連接器行業(yè)2018年發(fā)展趨勢穩(wěn)中向好

在2010 年后全球連接器市場迅猛回升，主要受益于下游數(shù)據(jù)通信、電腦及周邊、消費電子、汽車等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，全球連接器市場需求持續(xù)增長，市場規(guī)模總體呈擴大趨勢。截至2017 年，全球連接器市場銷售額為620 億美元，預(yù)計2018年市場規(guī)模進一步增長到 700億美元.2012-2018年年均復(fù)合增長率達(dá)4.2%。2009-2018年全球連接器市場規(guī)模復(fù)合年增長率達(dá)8.05%。

2000 年至2017 年全球連接器市場銷售額（億美元）

2017年同比2016年增長了12個。半導(dǎo)體的增長最為顯著，為27.8%。運輸業(yè)是首三季唯一下跌的市場行業(yè)，跌幅為3.6%。

在2017年，美國的連接器制造商繼續(xù)保持前四位，但亞洲制造商排名前10的數(shù)量大大增加。中國的富士康（Foxconn）和立訊精密（Luxshare）都處于前10行列。排名如下：

1. TE Connectivity

2. Amphenol

3. Molex Incorporated

4. Delphi Connection Systems

5. Yazaki

6. Foxconn (FIT)

7. JAE

8. Luxshare

9. JST

10. Hirose

在1998年，美國制造商占主導(dǎo)地位。全球連接器企業(yè)前10排名如下：

1. TE Connectivity

2. FCI

3. Molex

4. Amphenol

5. Thomas & Betts

6. 3M

7. Yazaki

8. Hirose

9. Foxconn

10. JST

中國連接器行業(yè)增速遠(yuǎn)高于全球。隨著世界制造業(yè)向中國大陸的轉(zhuǎn)移，全球連接器的生產(chǎn)重心也同步向中國大陸轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為世界上最大的連接器生產(chǎn)基地。中國連接器制造整體水平得到迅速提高，連接器市場規(guī)模逐年擴大，中國成為全球連接器市場最有發(fā)展?jié)摿?、增長最快的地區(qū)。中國連接器行業(yè)2009-2017 年復(fù)合增長率達(dá)13.59%，遠(yuǎn)高于全球同期8.05%的增速。

2017 年全球連接器市場占有率

從2003 到2017 年，隨著中國連接器市場增長率顯著高于全球平均水平，中國2017年市場規(guī)模達(dá)近200億美元，所占份額已從2008 年的20.9%逐步提高至2017年的26.13%，目前已成為全球第一大連接器消費市場地區(qū)，比第二名歐洲市場多出20%。

我國生產(chǎn)的連接器主要以中低端為主，高端連接器占有率比較低，但需求增速較快。目前我國連接器發(fā)展正處于生產(chǎn)到創(chuàng)造的過渡時期，對高端連接器，特別是汽車、電信與數(shù)據(jù)通信、計算機及周邊設(shè)備、工業(yè)、軍工航空等領(lǐng)域需求巨大，使得高端連接器市場快速增長。

在中國電子元件百強中，連接器企業(yè)從2009 入榜6 家到2017 年入榜16 家，百強中連接器收入總和也從2008 年的38 億元迅速擴大到2017 年的630億元，其2008-2017 年復(fù)合增長率30.54%，遠(yuǎn)高于整個電子元件行業(yè)12.51%的復(fù)合增長率。

隨著泰科電子（TE），莫仕（Molex）等為代表的國際知名連接器企業(yè)紛紛把生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到我國，我國的連接器制造水平迅速提高，加上我國航天、航空、電子、艦船等軍工領(lǐng)域?qū)Ω叨诉B接器需求和投入不斷增加，國內(nèi)企業(yè)各個下游應(yīng)用領(lǐng)域的連接器技術(shù)已經(jīng)接近甚至達(dá)到國際頂尖水平，以立訊精密、中航光電、得潤電子、電連技術(shù)等為代表中國的高端連接器企業(yè)正快速成長起來，加快了高端連接器國產(chǎn)替代化進程。

中國連接器行業(yè)營業(yè)收入和利潤雙增長

連接器行業(yè)2017年利潤水平分化嚴(yán)重，中國連接器企業(yè)多數(shù)還以中低端產(chǎn)品和進口替代產(chǎn)品為主，附加值不高，尤其是消費性電子產(chǎn)品，隨著市場競爭加劇，利潤水平呈下降趨勢。但是新興產(chǎn)業(yè)和有高技術(shù)含量的產(chǎn)品仍維持較高的利潤水平，隨著智能制造，工業(yè)4.0，軍民融合，物聯(lián)網(wǎng)，車聯(lián)網(wǎng)，5G通訊等新興領(lǐng)域的崛起以及大數(shù)據(jù)時代帶來的高科技產(chǎn)品，對于連接器的要求日漸提高，這類連接器產(chǎn)品和企業(yè)未來仍將保持很好的利潤水準(zhǔn)。

以中國主要的連接器上市公司為列：

營業(yè)總收入

來源：深圳市連接器行業(yè)協(xié)會

連接器行業(yè)營業(yè)收入和產(chǎn)值逐年增長，總體趨勢向上發(fā)展，立訊精密穩(wěn)居全球第八，全中國第一。

凈利潤

來源：深圳市連接器行業(yè)協(xié)會

以上市公司代表的連接器行業(yè)，和中國電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展同步。整個行業(yè)的利潤額穩(wěn)定增長，有的企業(yè)利潤額出現(xiàn)下滑，有的大幅增長。

毛利率

來源：深圳市連接器行業(yè)協(xié)會

連接器行業(yè)的毛利率根據(jù)每家企業(yè)的產(chǎn)品差異，水平不同。總體趨勢是穩(wěn)定向好。同時中國連接器行業(yè)近年來非常重視研究開發(fā)新技術(shù)，新產(chǎn)品，新材料，新工藝，加大研發(fā)投入。專利和具備知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品日益增多，相對于傳統(tǒng)低端產(chǎn)品，這類產(chǎn)品毛利率都高不少。對連接器企業(yè)的利潤水平提高貢獻(xiàn)大。未來中國連接器企業(yè)的利潤水平整體穩(wěn)定向上。

中國2017年電子信息制造業(yè)收入利潤變化圖

2018年中國連接器市場變化

1. 5G通訊快速發(fā)展。

中國積極發(fā)力5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，這意味著一個新巨型蛋糕正等待中外電信設(shè)備商“下刀切割”，不少通信設(shè)備廠商已經(jīng)參與了對5G 的投入和測試，這意味著國內(nèi)已經(jīng)初步形成了相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，包括華為、大唐、中興、海思、愛立信、諾基亞、西門子、摩托羅拉、上海貝爾等國內(nèi)外電信設(shè)備制造商都推出了商用或者預(yù)商用的產(chǎn)品。核心網(wǎng)、光纖光纜、配線設(shè)備最先受益，接入網(wǎng)設(shè)備次之，之后為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、測試設(shè)備以及網(wǎng)管軟件，終端、運營商受益的時間序列略偏后，增值服務(wù)及運維服務(wù)提供商最后受益。

5G發(fā)展對連接器的需求大大增加。高端同軸射頻連接器、RF天線、光纖連接器、QSFP、高速背板連接器等需求在增加。

2010-2020 年中國射頻連接器市場規(guī)模（億元）

2010-2020 年中國光纖連接器市場規(guī)模（億元）

2.航天航空連接器需求加大。

“十三五”期間國家將繼續(xù)加大航天產(chǎn)業(yè)的扶持力度，隨著載人航天工程、探月工程推進，北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)興起，預(yù)計發(fā)射百箭百星。我國目前國防建設(shè)的不足決定了未來國防建設(shè)投入仍將保持較高增長。預(yù)計航空航天、軍工電子等領(lǐng)域的國家投入未來5~10 年將有望達(dá)到20%的復(fù)合增長。目前我國正在加快軍隊現(xiàn)代化和信息化建設(shè)，新裝備需求快速增長將使得軍用連接器的市場快速擴張。

2009-2017 年中國軍用連接器市場規(guī)模發(fā)展趨勢與預(yù)測（億元）

“十三五”期間國內(nèi)軍用連接器市場規(guī)模每年達(dá)90 億。隨著“十二五”期間國家對航空、航天、信息、交通等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度的加大和國家系列航天計劃的實施，國內(nèi)市場對高端電連接器的需求將會強勁上升。2011 年國內(nèi)軍用連接器的市場容量大約占總?cè)萘康?%左右（按金額），其銷售額大約為43億元。預(yù)計“十三五”期間中國軍用連接器市場規(guī)模每年達(dá)90 億元。

3.智能手機等智能移動終端的需求穩(wěn)定。

智能產(chǎn)品呈現(xiàn)出更輕薄、更高性能、更多功能和更長續(xù)航的態(tài)勢，這將要求其中使用的連接器具有更小的尺寸、更廣的工作頻率、更高的傳輸速度。近年來，可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域快速發(fā)展，對連接器產(chǎn)業(yè)提出新的要求，尤其對于FPC系列產(chǎn)品需求大幅增加。

在電子產(chǎn)品追求輕、薄、短、小設(shè)計的大背景下，FPC市場前景廣闊，近年來出現(xiàn)的各種高科技電子產(chǎn)品都大量的使用該技術(shù)，比如數(shù)碼相機、數(shù)碼攝像機、汽車衛(wèi)星方向定位裝置、液晶電視、筆記本電腦等，尤其在手機等通信領(lǐng)域應(yīng)用的尤其廣泛。

2013-2018E 年全球FPC 市場需求規(guī)模（單位：億美元）

2013-2018 年各FPC 應(yīng)用領(lǐng)域市場結(jié)構(gòu)分析

4.汽車與工業(yè)連接器或打開新的成長空間

隨著全球?qū)θ加蛙嚨南拗疲履茉雌嚨陌l(fā)展非?？?。尤其在中國，成為新能源汽車強國已成為國家戰(zhàn)略。工業(yè)4.0和《中國制造2025》的實施，對工業(yè)連接器要求更高，需求更大。汽車和智能制造連接器市場將成為全球連接器最大的應(yīng)用市長。

2017年連接器應(yīng)用分布圖

汽車領(lǐng)域有望打開新的成長空間。汽車的創(chuàng)新主要在汽車電子，隨著未來新能源汽車、ADAS、無人駕駛和車聯(lián)網(wǎng)的普及，汽車電子占比將繼續(xù)提升。汽車電子的強勢增長將推動滲透率不斷提升，預(yù)計到 2020 年，汽車電子滲透率將從現(xiàn)階段的30%增長至 50%以上。

相較于智能手機產(chǎn)業(yè)鏈，汽車產(chǎn)業(yè)鏈更為封閉，包括TE，Molex 等占據(jù)汽車連接器領(lǐng)先地位，國內(nèi)連接器廠商在知識產(chǎn)權(quán)和專利擁有上受限，搶占市場難度相對較大。但汽車和工業(yè)連接器前景巨大，加上國產(chǎn)替代化的趨勢，對于中國連接器行業(yè)來說，機會更大。

連接器市場的需求仍在較大的增長，由于中國智能制造的水平提高，供應(yīng)鏈的完整，中國連接器市場的整體需求增長迅猛，大幅領(lǐng)先世界其他地區(qū)。這種趨勢非常有利于中國連接器企業(yè)做大做強，提高技術(shù)研發(fā)和制造水平。這對于全面實現(xiàn)《中國制造2025》的目標(biāo)，提升中國科技水平含量以及國名經(jīng)濟的健康發(fā)展都極為重要。